北京時間2018年3月23日凌晨，美國總統(tǒng)特朗普簽署備忘錄，基于美貿(mào)易代表辦公室公布的對華“301調(diào)查”報告，指令有關(guān)部門對從中國進口的約600億美元商品大規(guī)模加征關(guān)稅，并限制中國企業(yè)對美投資并購，中美貿(mào)易戰(zhàn)正式開打。

 

美中貿(mào)易逆差是特朗普發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)的一個關(guān)鍵因素。根據(jù)美國商務(wù)部的數(shù)據(jù)，2017年對中國貨品貿(mào)易逆差是3750億美元；中國海關(guān)總署2018年1月12日發(fā)布的中國對美貿(mào)易順差為2758億美元，兩者差距約1000億美元，正好是特朗普希望美中貿(mào)易逆差減小的數(shù)字。

 

如果用算術(shù)就可以消除貿(mào)易逆差，何必要打貿(mào)易戰(zhàn)？也許特朗普更相信美國商務(wù)部的統(tǒng)計，但在美國不同機構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)字中，也經(jīng)常出現(xiàn)相互矛盾的地方，美中貿(mào)易逆差很可能有認為夸大的可能性，而且夸大的數(shù)據(jù)來源應(yīng)該就來自美國。僅以半導(dǎo)體為例，華盛頓郵報援引美國商務(wù)部的數(shù)據(jù)，認為中國2015年至2017年平均每年進口電子半導(dǎo)體元器件約100億美元。

 

中國進口美國芯片約100億美元

數(shù)據(jù)來源：美國商務(wù)部

 

在路透社3月26報道《China’s premier pledges market opening in bid to avert U.S. trade war》中，路透社記者甚至聲稱中國只從美國進口了26億美元半導(dǎo)體器件。

 

路透社報道

 

實際上，根據(jù)英特爾公司財報，2015年至2017年，僅英特爾一家公司每年在華營收就超過100億美元。

 

據(jù)英特爾2017年財報

中國區(qū)銷售額約148億美元

 

這個數(shù)字實際上已經(jīng)影響到中國官方的判斷。中國商務(wù)部2017年5月份發(fā)布的《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系的研究報告》中，提到的集成電路進口金額，遠低于海關(guān)統(tǒng)計的進口金額，該報告稱：2016 年，美農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易對華順差164億美元，中國自美進口了138億美元的 大豆，126億美元的飛機，121億美元的汽車，88億美元的集成電路。過去10年，美對華出口平均增速是美總出口增速的近3倍，是中國對美出口增速的近2倍。

 

《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系的研究報告》節(jié)選

 

另一段描述中稱，美國出口的集成電路僅有15%銷往中國：中國是美國許多產(chǎn)品的重要海外市場， 美國出口的 62%大豆、14%棉花、17%汽車、15%集成電路， 以及波音飛機全球交付數(shù)量的約 25%都銷往中國。

 

集成電路不完全等同于半導(dǎo)體，但在我國進口統(tǒng)計中，通?？梢哉J為兩者近似等價（集成電路包含于半導(dǎo)體）。根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計，近年來我國集成電路進口金額均在2000億美元以上，而根據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)IC Insights的統(tǒng)計，美國公司在全球集成電路市場市占率超過50%，如果中國只進口了美國出口額的15%，每年如何實現(xiàn)超2000億美元集成電路進口？

 

美國占全球集成電路產(chǎn)業(yè)半壁江山

數(shù)據(jù)來源：IC Insights

 

韓國集成電路產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在據(jù)全球第二位，市占率約為20%。而根據(jù)韓聯(lián)社消息，韓國關(guān)稅廳（海關(guān)）3月23日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2017年韓國半導(dǎo)體出口總值997.1億美元，同比增加60.2%，創(chuàng)下歷史新高。其中，對華出口額為393.5億美元，增長62.4%。

 

用韓國關(guān)稅廳的數(shù)字反推回去，大致能與中國海關(guān)進口數(shù)字對上。但美國的數(shù)字顯然是被極大壓縮了。

 

即便考慮部分美國廠商在中國設(shè)有工廠，中國工廠產(chǎn)出不被美國商務(wù)部統(tǒng)計在出口額當中，美國提供的這個出口數(shù)字也是有非常大的疑問。作為全球第一大半導(dǎo)體強國，出口到全球第一大電子制造基地的集成電路每年只有約100億美元，豈不是滑天下之大稽？事實上，韓國的三星與SK海力士在中國也設(shè)有工廠，而且比哪一家美國公司的中國工廠產(chǎn)出都大。所有把美國出口到中國的集成電路金額統(tǒng)計成比韓國更少的機構(gòu)，如果不是專業(yè)度不夠，就是別有用心。

 

估計美國商務(wù)部都沒有統(tǒng)計新博通這種形式上總部在新加坡，實際主體在美國的公司出口額，但中國半導(dǎo)體卻經(jīng)常將國外公司在國內(nèi)投資的工廠產(chǎn)出統(tǒng)計到自給率中去。

 

很多國內(nèi)媒體，包括國外媒體，對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)實力都有過不切實際地夸大。2015與2016年部分中國公司也擺出一副吞吐宇宙之勢，一面準備買遍全世界，一面大搞投資圈地運動，著實把友邦人士嚇到了。美國政府出面，處處設(shè)卡，對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的壓制越來越強硬，韓國三星電子2017年在半導(dǎo)體上的資本開支達到聳人聽聞的260億美元，為將來中國存儲器上市做好了價格戰(zhàn)準備。在中國半導(dǎo)體投資很多可能還體現(xiàn)在土地價值上時，美國人和韓國人已經(jīng)對中國半導(dǎo)體發(fā)起進攻。

 

回到這個核心問題，美國到底每年出口多少集成電路（或者說半導(dǎo)體）到中國？根據(jù)美國主要半導(dǎo)體公司2017年財報，出口到中國金額最多的四家公司，即英特爾、高通、美光和博通，合計在中國區(qū)的銷售額接近500億美元，達到了492億美元。

 

 

 

 

數(shù)據(jù)來源：各公司財報

圖片來源：EEWORLD《貿(mào)易戰(zhàn)？數(shù)據(jù)告訴你這些美國電子公司在中國的生意有多大》

 

而根據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）的統(tǒng)計，整個中國市場每年半導(dǎo)體銷售額約1000億美元（中國自給率不到10%，大致可以忽略），其中美國公司市占率接近60%。所以美國公司出口到中國的金額至少在500億美元以上。

 

中國市場約千億美元

數(shù)據(jù)來源：WSTS與SIA

 

2017年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模超過4000億美元，美國公司市占率過半，所以其市場規(guī)模在2000億美元左右。美國很多統(tǒng)計機構(gòu)統(tǒng)計美國半導(dǎo)體出口金額多在500億美元以下，這個數(shù)字應(yīng)該誤導(dǎo)了中國商務(wù)部的那份報告，導(dǎo)致中國商務(wù)部認為每年從美國進口只有百億美元規(guī)模，該數(shù)字怎么來的實在匪夷所思。

 

美國機構(gòu)統(tǒng)計美國半導(dǎo)體出口額不到500億美元

數(shù)據(jù)來源：美國國際貿(mào)易委員會

 

從SIA的數(shù)據(jù)來看，北美市場規(guī)模也就700億美元，就算規(guī)模到1000億美元，而且市場全部被美國公司占據(jù)，美國半導(dǎo)體公司還有約1000億美元的產(chǎn)品要找市場。

 

所以綜合上述數(shù)據(jù)，我判斷中國公司從美國進口的半導(dǎo)體金額每年在1000億美元以上，即便扣除只在國內(nèi)做完加工又出口（例如富士康幫蘋果代工）的部分，也不會低于800億美元。這不僅與海關(guān)進出口數(shù)字大致能對起來，也與美國主要半導(dǎo)體公司財報數(shù)據(jù)大致相符。

 

按美國商務(wù)部的統(tǒng)計，中國每年進口美國集成電路不到百億美元，而根據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計數(shù)字來估計，實際每年應(yīng)該在千億美元左右，兩者至少差了900億美元。數(shù)字魔術(shù)雖然不是貿(mào)易戰(zhàn)發(fā)生的主因，但肯定對貿(mào)易戰(zhàn)發(fā)生起了促進作用。而且這還僅是半導(dǎo)體一個例子。

 

顯然，逆差只是一個借口。但美國拿這個借口悍然發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)，也應(yīng)讓中國半導(dǎo)體從業(yè)者多一點警醒，面對市場和投資人吹牛畫餅要有節(jié)制，在國內(nèi)牛皮吹漏還可以把人抓過來教育協(xié)商，把美國人唬住了可是真要打貿(mào)易戰(zhàn)。以中國半導(dǎo)體現(xiàn)在的實力，有自主可控之心則可，整天頂著自主可控牌子招搖過市，甚至坑蒙拐騙則可惡。韜光養(yǎng)晦，悶聲大發(fā)財，才是現(xiàn)階段中國半導(dǎo)體走自主可控之路的正確姿勢。

2018-03-29  來源：EEFOCUS 與非網(wǎng) 

文章關(guān)鍵詞： 韋爾半導(dǎo)體股份  香港華清電子(集團)有限公司  中美貿(mào)易戰(zhàn)